完善創(chuàng)新生態(tài) 壯大耐心資本
完善創(chuàng)新生態(tài) 壯大耐心資本
農(nóng)行浙江省分行做好科技金融大文章賦能高水平科技自立自強(qiáng)
2025年12月08日 11:05:03 來(lái)源: 浙江日?qǐng)?bào) 作者: 孟筆 王錫洪 王懿寧
金秋十月，錢(qián)塘江畔再涌創(chuàng)新潮。10月27日，全國(guó)首只由地方政府、社?；鹋c金融資產(chǎn)投資公司（AIC）合作的股權(quán)投資基金——浙江社?？苿?chuàng)基金在杭州正式簽約成立。這支由浙江省、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行共同出資設(shè)立的“服務(wù)國(guó)家發(fā)展的市場(chǎng)化基金”，首期規(guī)模達(dá)500億元，是迄今最大規(guī)模的國(guó)家級(jí)社保科創(chuàng)基金，為浙江乃至全國(guó)的科技創(chuàng)新注入磅礴的耐心資本。
從AIC股權(quán)投資的破冰啟航，到如今社?；鹬匕跫尤?；從并購(gòu)貸款精準(zhǔn)賦能、創(chuàng)新債券多元引流到知識(shí)產(chǎn)權(quán)落地成金……農(nóng)行浙江省分行積極融入國(guó)家戰(zhàn)略大局，以一系列先行先試的探索與實(shí)踐，完善構(gòu)建服務(wù)科技創(chuàng)新全生命周期的金融生態(tài)體系，為浙江創(chuàng)新沃土不斷澆灌金融活水。
10月27日，浙江社?？苿?chuàng)基金簽約儀式在杭州舉辦。
以基金為舟
構(gòu)建“投早投小”的耐心資本體系
去年9月，金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)擴(kuò)圍至杭州等18個(gè)城市。試點(diǎn)政策出臺(tái)后，農(nóng)行浙江省分行及轄屬杭州分行便迅速聯(lián)動(dòng)農(nóng)銀投資，參與杭州市首批AIC試點(diǎn)股權(quán)投資基金簽約，高效完成“浙江千帆企航股權(quán)投資基金”的協(xié)議簽署、工商注冊(cè)、協(xié)會(huì)備案等工作，于去年年底率先完成基金首單項(xiàng)目投資，成為全省金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)首支備案首筆投放AIC股權(quán)投資試點(diǎn)基金。
該基金聚焦新一代信息技術(shù)、新能源、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。截至目前，基金投放項(xiàng)目數(shù)量居全國(guó)18個(gè)試點(diǎn)城市試點(diǎn)基金首位，有效助力杭州創(chuàng)新資本加速形成，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。
“基金的意義不僅是資金供給，更是對(duì)科技企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)律的深度適配?！鞭r(nóng)行浙江省分行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該基金采用“雙GP模式”，聚合多級(jí)國(guó)有資本，既發(fā)揮專(zhuān)業(yè)投資能力，又整合地方產(chǎn)業(yè)資源，形成“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”的良性機(jī)制。
首期規(guī)模500億元浙江社?？苿?chuàng)基金揭牌
在10月27日成立的浙江社保科創(chuàng)基金，則在資金規(guī)模與合作層級(jí)上實(shí)現(xiàn)跨越提升，是產(chǎn)業(yè)、金融的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。該基金由地方政府、社?；饡?huì)、金融資產(chǎn)投資公司共同組建，堅(jiān)持“國(guó)家所需、浙江所能、未來(lái)所向”，在投資中聚焦現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，瞄準(zhǔn)未來(lái)科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，為“創(chuàng)新浙江”建設(shè)提供長(zhǎng)期資本、耐心資本支持。
農(nóng)行浙江省分行存貸款總量達(dá)4.87萬(wàn)億元，是浙江區(qū)域規(guī)模最大、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)最廣、服務(wù)客戶(hù)最多的國(guó)有銀行，作為農(nóng)業(yè)銀行在浙江省設(shè)立的一級(jí)分行和浙江社保科創(chuàng)基金的屬地服務(wù)行，近年來(lái)深入推進(jìn)科技金融服務(wù)體系建設(shè)，創(chuàng)新智慧評(píng)價(jià)模型，加大在浙科技型企業(yè)支持力度，目前已為全省2.2萬(wàn)戶(hù)科技型企業(yè)提供金融服務(wù)。
從單一基金到體系化布局，這不僅是量的提升，更是農(nóng)行浙江省分行積極服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、進(jìn)一步壯大耐心資本的實(shí)踐深化。以AIC基金和浙江社?？苿?chuàng)基金為載體，該行將進(jìn)一步強(qiáng)化總分聯(lián)動(dòng)、行司聯(lián)動(dòng)，以“投行+商行”“融資+融智”撬動(dòng)多元社會(huì)資本，促進(jìn)“科技—金融—產(chǎn)業(yè)”深度融合，為浙江因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系提供堅(jiān)實(shí)支撐。
賦能全周期
打造覆蓋企業(yè)成長(zhǎng)各階段的金融工具箱
農(nóng)行嘉興分行客戶(hù)經(jīng)理走訪當(dāng)?shù)乜苿?chuàng)企業(yè)
科技企業(yè)的成長(zhǎng)并非線性，不同階段需差異化金融工具支撐。針對(duì)這一特性，農(nóng)行浙江省分行整合多方資源，加快構(gòu)建協(xié)同發(fā)展、資源共享的科技金融生態(tài)圈，通過(guò)并購(gòu)貸款、債券融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等一系列“融資+融智”服務(wù)，完善企業(yè)全生命周期服務(wù)。
當(dāng)科技企業(yè)步入成熟期或?qū)で罂缭绞桨l(fā)展時(shí)，并購(gòu)重組往往成為整合資源、提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。然而，并購(gòu)過(guò)程中的資金需求往往規(guī)模大、期限長(zhǎng)，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品難以滿(mǎn)足。
“制造業(yè)企業(yè)最重要的便是現(xiàn)金流的充裕。”杭州一家護(hù)理行業(yè)龍頭企業(yè)負(fù)責(zé)人深有感觸。原來(lái)，該企業(yè)計(jì)劃并購(gòu)?fù)猩a(chǎn)線，但超過(guò)2.6億元的并購(gòu)總價(jià)讓企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)壓力。今年3月，全國(guó)18個(gè)城市開(kāi)始試點(diǎn)科技企業(yè)并購(gòu)貸款政策。政策甫一落地，農(nóng)行杭州分行迅速響應(yīng)，通過(guò)科技型企業(yè)并購(gòu)貸款政策為該護(hù)理行業(yè)龍頭企業(yè)審批超2億元并購(gòu)貸款，占企業(yè)并購(gòu)交易總金額的80%，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)并購(gòu)貸款比例，有力支持其優(yōu)化產(chǎn)能布局。
與此同時(shí)，農(nóng)行浙江省分行成功落地了該行首筆上市科技企業(yè)銀團(tuán)并購(gòu)貸款，為杭州一家上市芯片企業(yè)發(fā)放并購(gòu)貸款超2億元，創(chuàng)新構(gòu)建“政策適配—股權(quán)增信—銀團(tuán)協(xié)同—風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”全流程服務(wù)體系，為產(chǎn)業(yè)整合和技術(shù)協(xié)同提供耐心資本，在助力科技企業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，更為商業(yè)銀行搭建同業(yè)合作生態(tài)、協(xié)同服務(wù)科技金融提供了示范。
科技金融的活水在之江大地上流淌，浸潤(rùn)著每一顆創(chuàng)新的種子。除傳統(tǒng)的信貸支持外，農(nóng)行浙江省分行還積極拓展債券等直接融資工具，為科技企業(yè)提供多元化的融資渠道選擇。
據(jù)了解，該行不僅成功投中浙江首單券商科技創(chuàng)新債，引導(dǎo)低成本資金支持科技創(chuàng)新，還積極發(fā)揮主承銷(xiāo)商作用，分別主承銷(xiāo)全省首單民營(yíng)企業(yè)科技創(chuàng)新債、獨(dú)家承銷(xiāo)全省首筆科技創(chuàng)新和可持續(xù)掛鉤雙標(biāo)債等，進(jìn)一步加大對(duì)科技型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等發(fā)行科技創(chuàng)新債的支持力度，為科技創(chuàng)新籌集長(zhǎng)周期、低利率、易使用的債券資金。
這些多元化的融資工具，與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)、新興的股權(quán)投資相互補(bǔ)充，共同構(gòu)成了支持科技企業(yè)從小到大、從弱到強(qiáng)、從國(guó)內(nèi)走向國(guó)際的立體化金融支持網(wǎng)絡(luò)。
“投貸聯(lián)動(dòng)”機(jī)制則進(jìn)一步打通了股權(quán)與債權(quán)的邊界。通過(guò)“以投定貸”模式，農(nóng)行為獲得股權(quán)融資的科技企業(yè)配套信貸支持；通過(guò)AIC基金直接投資，發(fā)揮“投、債、貸、租、匯、鏈”綜合金融服務(wù)，形成對(duì)企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的全鏈條覆蓋。在科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)嘉興，農(nóng)行浙江省分行落地全省首筆“投貸?！表?xiàng)目，通過(guò)“股權(quán)+債券+保險(xiǎn)”的有效聯(lián)動(dòng)，助力一家專(zhuān)注研發(fā)生產(chǎn)鈉電池的民營(yíng)科創(chuàng)企業(yè)獲得300萬(wàn)元基金投資、150萬(wàn)元銀行授信及100萬(wàn)元科技成果轉(zhuǎn)化保險(xiǎn)。
這些例子背后，是農(nóng)行浙江省分行構(gòu)建的一套覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系。該行以全方位的金融工具箱，陪伴科技企業(yè)走過(guò)從幼苗到參天大樹(shù)的每一步旅程。隨著科技金融工具的不斷豐富與完善，浙江的科創(chuàng)企業(yè)將更有底氣邁向更廣闊的市場(chǎng)。
農(nóng)行杭州分行科技金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)走訪科技企業(yè)
破題輕資產(chǎn)
打通知識(shí)產(chǎn)權(quán)與數(shù)據(jù)要素的融資通道
科技企業(yè)融資難，核心痛點(diǎn)在于“輕資產(chǎn)、重智產(chǎn)”。如何讓無(wú)形的知識(shí)、數(shù)據(jù)變?yōu)椤坝袃r(jià)資產(chǎn)”？農(nóng)行浙江省分行探索了一條從知識(shí)產(chǎn)權(quán)到數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的賦能路徑。
在嘉興，一家專(zhuān)注于智能終端安全的軟件企業(yè)憑借其技術(shù)實(shí)力拿下了重要訂單，卻因應(yīng)收賬款較多、缺乏抵押物等問(wèn)題，現(xiàn)金流承壓。農(nóng)行嘉興分行在走訪中了解到情況后，敏銳地看到了企業(yè)手中多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利的價(jià)值，最終通過(guò)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押的方式，為企業(yè)提供了1000萬(wàn)元的貸款支持，解了燃眉之急。
這樣的例子在浙江并不罕見(jiàn)。在杭州市余杭區(qū)，一家專(zhuān)注設(shè)備檢測(cè)及故障診斷的專(zhuān)精特新“小巨人”憑借專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押獲得3000萬(wàn)元貸款。企業(yè)技術(shù)總監(jiān)感慨：“農(nóng)行‘不看磚頭看專(zhuān)利’的理念，真正讀懂了科技企業(yè)?！痹诮鹑A婺城區(qū)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)行積極運(yùn)用“金知易貸”，支持一家在化學(xué)原料和化學(xué)制品領(lǐng)域擁有10余項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專(zhuān)利的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)加快推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)。
更前沿的突破發(fā)生在數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域。今年8月，杭州臨安數(shù)智公司憑借全省首張數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記證書(shū)，獲得農(nóng)行500萬(wàn)元貸款?！皵?shù)據(jù)資產(chǎn)‘入表’后，沉睡的停車(chē)數(shù)據(jù)變成了可質(zhì)押的信貸資本！”公司總經(jīng)理說(shuō)。這筆全國(guó)罕見(jiàn)的“數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，背后是農(nóng)行與杭州數(shù)據(jù)交易所共建的“登記+入表+質(zhì)押”新模式，為數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化改革提供了金融范本。
金融支持AR行業(yè)企業(yè)發(fā)展
近年來(lái)，農(nóng)行浙江省分行圍繞創(chuàng)新者輕資產(chǎn)、無(wú)足額抵押物的特點(diǎn)，積極開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新，進(jìn)一步便利企業(yè)融資，加快暢通“技術(shù)研發(fā)—成果轉(zhuǎn)化—價(jià)值創(chuàng)造”的全過(guò)程創(chuàng)新鏈條。目前，已為電氣機(jī)械、醫(yī)藥業(yè)、通用設(shè)備制造等行業(yè)科技企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款超百億元，讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融精準(zhǔn)滴灌創(chuàng)新良田。
為提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性與效率，該行多措并舉：一是持續(xù)深化銀校、銀研合作，常態(tài)化走訪高校、省級(jí)及以上重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等高能級(jí)科創(chuàng)平臺(tái)，發(fā)揮金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，助力高?？蒲谐晒涞剞D(zhuǎn)化，將高校人才資源、創(chuàng)新資源轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展優(yōu)勢(shì)；二是對(duì)接知識(shí)產(chǎn)權(quán)局，創(chuàng)新推出“點(diǎn)識(shí)乘金”系列產(chǎn)品，與外部機(jī)構(gòu)協(xié)力破解“評(píng)估難”困境；三是創(chuàng)新構(gòu)建智慧評(píng)價(jià)模型，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果等數(shù)據(jù)納入“創(chuàng)新力”評(píng)價(jià)指標(biāo)，用科技手段為知識(shí)產(chǎn)權(quán)“精準(zhǔn)畫(huà)像”和“公允定價(jià)”。
從“不看磚頭看專(zhuān)利”的理念轉(zhuǎn)變，到一系列務(wù)實(shí)舉措的落地，農(nóng)行正努力讓每一份創(chuàng)新的“智慧結(jié)晶”都能煥發(fā)出應(yīng)有的資本價(jià)值。
科技創(chuàng)新的大潮奔涌不息，金融賦能的故事還在繼續(xù)。
截至目前，農(nóng)行浙江省分行科技企業(yè)貸款余額突破2100億元。這背后，蘊(yùn)含著國(guó)有大行與地方經(jīng)濟(jì)同頻共振的深層邏輯。未來(lái)，該行將繼續(xù)秉持金融為民的初心，緊扣科技自立自強(qiáng)的國(guó)家戰(zhàn)略，不斷深化科技金融改革創(chuàng)新，豐富服務(wù)手段，優(yōu)化生態(tài)體系，以更精準(zhǔn)的滴灌、更溫暖的陪伴、更有力的支撐，與萬(wàn)千科創(chuàng)企業(yè)共同譜寫(xiě)科技強(qiáng)國(guó)、金融強(qiáng)國(guó)的浙江篇章。
